来源：贝博app体育官网下载最新下载 发布时间：2025-03-26 02:40:35
本基金兼顾大盘股和中小盘股,把握不同市值的股票在不同市场环境下的投资机会,投资于其中的优质股票,力争获取基金资产的长期稳定增值。
不同市值的股票,在整个股票市场发展的不同阶段,处于不同的领导地位,从而呈现出显著的市场轮动效应。单纯投资于大盘股,或者投资于中小盘股票,难免会错过不同市值股票在市场发展不同阶段的投资机会。本基金基于基金管理人对市场有效性与市场结构的认识,进行主动性管理,兼顾大盘股和中小盘股,以资产混合策略建立动态资产组合,努力克服单一市值股票所带来的局限性,同时发挥基金管理人的选股优势,运用纪律化的投资流程来挑选优质股票,争取获得主动投资的超额收益。本基金将主要是通过实施“市值轮换”和“优选个股”的策略,实现基金资产的长期稳定增值的目标。
本基金的投资范围为拥有非常良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括存托凭证)、国债、金融债、企业债、可转债、央行票据、短期融资券、回购、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准的允许基金投资的别的金融工具。如法律和法规或监督管理的机构以后允许投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
战略性资产配置策略,确定股票债券比例 本基金股票资产比例最高能够达到95%,最低保持在60%以上,债券资产比例最高能够达到35%,最低为0%,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,以保持基金资产流动性的要求。 本基金将使用成功运用的MVPS模型来进行资产配置调整。MVPS模型主要考虑M(宏观经济环境)、V(价值)、P(政策)、S(市场气氛)四方面因素,具体因素如下: MVPS模型作为本基金管理人持续一致的资产配置工具,通过定量和定性分析的有效结合判断未来市场的发展的新趋势,为本基金的资产配置提供支持。 股票投资策略 对于股票投资组合,本基金首先运用科学的数量分析方法将股票基础库中的股票划分为大盘股和中小盘股,其次进行战术性资产配置确定大盘股和中小盘股在股票投资组合中的比例,同时运用定量分析和定性分析相结合的方法挑选出不同市值的优质股票,最后构建实际股票投资组合。 (1)划分大盘股和中小盘股 本基金的股票基础库涵盖中国A股市场中的所有上市公司股票,按总市值由大至小排列,并计算各公司所对应的累计总市值占全部公司累计总市值的百分比,将所对应的累计总市值百分比处在〔0%,60%〕的公司定义为大市值公司,处在〔60%,100%〕的公司定义为中小市值公司。这两类上市公司的股票分别定义为大盘股、中小盘股,从而将基础库划分为大盘股基础库和中小盘股基础库。基金管理人定期回顾上市公司股票的市值,更新大盘股基础库和中小盘股基础库。 未来,随股票市场发展和个股市值差异的变化,基金管理人可在保持大盘股和中小盘股风格的前提下适当调整大盘股和中小盘股的划分标准,并及时公告。 (2)战术性资产配置策略,确定大盘股和中小盘股的比例 根据大盘股和中小盘股的风险收益状况,确定股票资产在这两类不同市值股票之间的配置比例。其中大盘股在整个股票资产中占比为20%-100%,中小盘股在整个股票资产中占比为0%-80%。 若因新股发行等因素导致A股市场的市值规模分布发生较大变动,而导致本基金股票组合在大盘股或中小盘股的投资比例超出配置比例时,本基金将依据市场情况,本着基金持有人利益最大化的原则,适时予以调整,调整期限最长不超过3个月。 在战术性资产配置的过程中,本基金考虑长期和短期、基本面和技术面的因素。从长久来看,大盘股和中小盘股在股票市场发展的不同阶段具备不同的特性,本基金对当前股票市场所处的阶段进行判断,合理配置股票资产在大盘股和中小盘股之间的比例,从而使股票组合表现出不同的风格: 市场状况 投资目标 组合表现 市场阶段 市场状态 Beta 相对全市场涨幅 市值比例 风格表现 牛市加速期 市场加速上涨>
1 高于全市场涨幅 小盘股为主 进攻性 牛市稳定期 市场平稳上涨>
1 高于全市场涨幅 大盘股为主 防御性 牛熊转换期 市场面临变化 =1 等于全市场幅度 均衡配置 平衡性 熊市加速期 市场加速下跌
本基金收益分配应遵循下列原则: 1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将不一样,本基金同一基金份额类别内的每份基金份额享有同等分配权; 2、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担;当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金登记结算机构可将投资人的现金红利按除息日的该类基金份额净值自动转为相应类别的基金份额; 4、本基金每年每类基金份额收益分配最多六次,每份基金份额每次收益分配比例不低于每份基金份额可分配收益的50%; 5、本基金收益分配的方法分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日对应类别的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配的方法是现金分红;基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选不一样的分红方式; 6、基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配; 7、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,才可以进行当年收益分配; 8、法律和法规或监督管理的机构另有规定的从其规定。
本基金为混合基金,其预期风险收益水平高于债券基金和货币市场基金,低于股票基金。
郑重声明：天天基金网发布此信息目的是传播更多详细的信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。
关于我们资质证明研究中心联系我们安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服诚聘英才
郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。